10 % rente | Finansiering av tomtekjøp på Bygdøy | Risikoklasse B

Låneinformasjon

Lånebeløp (NOK)	2 600 000
Låntager	APT BNV AS
Anledning til lån	Finansiering av tomtekjøp på Bygdøy
Løpetid	3 - 24 måneder
Risikoklasse	B
Sikkerhet	Pant i eiendommen (2.prioritet) + Morselskapsgaranti
Totale lån i forhold til salgspris (LTV)	Ca. 67 %*
Årsrente	10 %
Tegningsperiode	20.03.2018 – 06.04.2018
Type lån/ amortisering	Full tilbakebetaling etter endt løpetid
Frekvens på rentebetalinger	Månedsvis

* Basert på eksisterende banklån pluss lånet via Kameo, i forhold til kjøpsprisen på tomten.

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom ett lån til APT BNV AS og har følgende vilkår:

• Lånet vil betales ut 2 – 5 virkedager etter at låneauksjonen stenger.

• Det vil bli utbetalt månedlige renteutbetalinger under lånets løpetid.

• Den årlige renten er 10 %, tilsvarende ca. 0,83 % per måned.

• Låntageren kan ha rett til å betale tilbake hele lånet etter 3 måneder.

• Det vil ikke forekomme amortisering under løpetiden og hele lånebeløpet vil betales tilbake på forfallsdagen eller om låntager velger å amortisere tidligere (tidligst etter 3 måneder).

• Estimert belåningsgrad er ca. 67% LTV, basert på dette lånet og øvrige lån i forhold til kjøpspris på tomt.

• Lånet via Kameo står tilbake for lånet fra banken med førsteprioritet sikkerhet i eiendommen. Det betyr at banklånet vil måtte betales tilbake eller reforhandles før lånet via Kameo betales tilbake.

• Banken som har 1.prioritet pant i eiendommen, har rett til å belåne opp eiendommen mer hvis det er nødvendig for å ferdigstille prosjektet. Dette vil da være lån som utelukkende går til dette prosjektet, for eksempel et byggelån som vil bidra til økt verdi av prosjektet.

• Planlagte boliger på tomten er ennå ikke solgt.

Vær oppmerksom på at tegningsperioden (auksjonsperioden) avsluttes så snart lånet er fulltegnet. Låneperioden kan imidlertid også forlenges.

Sikkerhetspakke

Som sikkerhet for lånet kommer Kameos långivere til å ha 2. prioritetspant i eiendommen med gnr. / bnr. 2/402 i Oslo kommune. Tomten ligger i strandlinjen på Bygdøynes, på Bygdøy, og er i størrelsesorden 2 016 kvm. Selskapet søker rammetillatelse innenfor eksisterende regulering for oppføring av tre boliger i en såkalt «funkis town-house-stil», med tilgang til bryggeanlegg.

APT BNV AS vil ikke betale utbytte før lånene via Kameo er tilbakebetalt.

Morselskapet, APT Development AS, stiller en morselskapsgaranti som tilsvarer lånesummen på NOK 2 600 000.

Prosjektet

Prosjektselskapet APT BNV AS overtok tomten på Bygdøy i januar 2018 for NOK 37 000 000 og finansierte kjøpet med 40% egenkapital og resten med lån fra bank. Selskapet er som mange andre eiendomsutviklere nysgjerrige på konseptet lånebasert crowdfunding, og forklarer at de ønsker å teste ut nye finansieringsalternativer til tross for at dette prosjektet egentlig er fullfinansiert. I denne anledning vil lånet via Kameo frigjøre egenkapital for videre utvikling av prosjektet.

Tomten har en fantastisk beliggenhet, med strandlinje og tilgang til eget bryggeanlegg som er relativt unikt i Oslo. Eiendommen er regulert av småhusplanen i Oslo, som betyr at søknad om rammetillatelse er en vesentlig enklere prosess enn for andre eiendommer. Småhusplanen er en reguleringsplan igangsatt av Oslo kommune og har som hensikt å bidra til økt fortetting i Oslo. Småhusplanen gir klare retningslinjer for blant annet hvor mye en tomt kan bebygges, og hvordan bygg skal føres opp. Så lenge arkitekt tegner innenfor småhusplanens reguleringer, uten å søke dispensasjoner eller omreguleringer, er kommunen mer eller mindre pliktig til å gi rammetillatelse.

Ansvarlig arkitekt for dette prosjektet er A-Lab, et anerkjent arkitektkontor som blant annet har vært med på å lage vinnerutkastet til Oslos store satsning, BARCODE. Både A-Lab og APT BNV AS opplyser at søknad om rammetillatelse vil søkes innenfor eksiterende reguleringsplan og sendes innen tre uker. Behandlingstiden til plan og bygningsetaten er deretter ca. 3 måneder.

Planen videre for selskapet er å utvikle tre boliger i såkalt «funkis town-house-stil» på henholdsvis 298 kvm BRA, 308 kvm BRA og 416 kvm BRA. Alle tre boliger vil ha utsikt mot sjøen, garasjeanlegg under bakkeplan, tilgang til egen brygge og vil bygges med gjennomgående høy standard. Disse tre boligene vil være unike både i sin utforming og lokasjon og vil prises i det øvre prissjiktet blant boliger i Oslo. Selskapet henvender seg gjerne til erfarne entreprenører for hvert prosjekt og er for tiden i samtaler med Hent AS, som vil være totalentreprenør for prosjektet og styre hele byggeprosessen.

Selskapet har også mulighet for å selge prosjektet etter rammetillatelse er innvilget. Kameo vil derfor stille en fleksibel løpetid som gir selskapet en mulighet til å innfri lånet tidligst etter tre og senest innen 24 måneder. Den totale prosjekttiden er estimert til å være 24 måneder, men selskapet ønsker å ha muligheten til å innfri lånet på et tidlig tidspunkt med for eksempel en refinansiering fra bank, med egenkapital eller ved salg.

Egenkapital	NOK 12 200 000
Lån fra bank	NOK 22 200 000
Kameo-lån *	NOK 2 600 000
Tomtekost	NOK 37 000 000

*Det totale lånet gjennom Kameo er på NOK 2,6 millioner.

Eiendomsinformasjon
Adresse	Løchenveien 16, 0286 Oslo
Gårds- og bruksnummer	2 / 402, Oslo kommune
Størrelse	2 016 kvadratmeter

Området

Eiendommen ligger i Løchenveien 16, som blant annet har Fram- og Norsk Maritim museum som nærmeste nabo. Med strandlinje gir eiendommen muligheter for friske morgenbad og båtturer i Oslofjorden. Offentlig kommunikasjon er bare et steinkast unna, som tar ca. 25 minutter inn til Oslo sentrum.

Bygdøy byr generelt på flotte turmuligheter både sommer og vinter med destinasjoner som for eksempel Huk, Kogeskogen og Paradisbukten. Det er et attraktivt område som blant annet er kjent for frodig skog, parklignende kulturlandskap, badeplasser, muséer og kongens kuer.

Huk Aveny ved Bygdøhus ligger en kort spasertur unna som tilbyr treningsrom og treningstilbud fra «Health Angels». Arenaen har aktiviteter som badminton, håndball, basketball, fekting, fotball, tennis, curling, aerobic, treningsstudio, ungdomsklubb, seniorsenter, mm.

Source:Google maps

Låntaker

APT-gruppen har som forretningside å sette kunde og visuelt uttrykk i fokus for å skape drømmeboligen for den bevisste, urbane kjøperen. Gruppen har fokus på fire elementære ting i sine prosjekter; utvikle egenart i hvert prosjekt, smalt geografisk fokus, en enkel produksjonsmodell og skape merverdi gjennom branding og aktivt salgsarbeid.

APT Development AS, som er morselskapet i gruppen, eies av Daimyo Eiendom AS (50%), Pecfa AS (25%) og G.Christensen AS (25%). Majoritetseieren til selskapet er et datterselskap av investeringsselskapet Daimyo AS, som eier verdier for over NOK 3 mrd. Daimyo investerer i hovedsak i bransjer som fornybar energi, teknologi, fiskeoppdrett og eiendom. APT Development ble opprettet med formål å oppsøke muligheter innenfor eiendomsbransjen, herunder utvikling av regulerte og uregulerte eiendommer, oppussingsobjekter og nybygg. Selskapet fokuserer på kjøp av tomter og prosjekter på attraktive lokasjoner, markedsføre prosjektet og deretter outsource utviklingen til erfarne entreprenører. Typiske prosjekter har eksisterende kontantstrøm, som for eksempel utleieenheter, hybler eller næringseiendom, samt utviklingspotensial. Gruppen har totalt fem ansatte, og har som ambisjon å gjennomføre to til fire prosjekter i året.

Siden APTs oppstart i 2011 har gruppen gjennomført totalt 14 prosjekter hovedsakelig i Osloområdet. Gruppens aksjonærer og partnere har til sammen mange års erfaring med investeringer og eiendomsutvikling.

Per i dag har APT-gruppen flere prosjekter under utvikling, produksjon og salg i Oslo. I produksjon har de for øyeblikket et prosjekt i Hagegata på Tøyen (www.sydtoyentorg.no), hvor 13 leiligheter er solgt med overlevering i september, samt en rehabilitering av an bygård på Grunerløkka og et loft på Majorstuen i Oslo. I salg har de for øyeblikket 17 leiligheter på Meyerløkka (Laboratoriet www.aptlaboratoriet.no). I tillegg er det dette prosjektet på Bygdøy, som gjennomføres i et eget prosjektselskap (APT BNV AS) som også gjelder alle andre prosjekter i APT-gruppen.

APT Development AS har per 31.12.2017 bokførte eiendeler for ca. 21 MNOK og en egenkapitalprosent på ca. 57%. Basert på allerede solgte prosjekt som skal overleveres i år vil egenkapitalen styrkes ytterligere i 2018.

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Å investere gjennom Kameo innebærer alltid risiko og kan føre til tap. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en grundig vurdering av lånet og prosjektet før du investerer.

Som for alle eiendomsutviklingsprosjekter eksisterer det risiko. Selv om eiendomsutvikleren har god erfaring innen byggfaget, er det ingen garanti for at dette prosjektet gjennomføres uten utfordringer, kostnadsoverskridelser eller forsinkelser. Både eiendomsutvikleren og eventuelle underentreprenører kan under lånets løpetid gå konkurs.

Eiendomsprisene kan gå både opp eller ned under den perioden hvor lånet er utestående. Etterspørselen etter boliger kan også falle. Vær oppmerksom på at boligene som skal bygges ikke er forhåndsolgte, og det er ikke sikkert at boligene blir solgt før lånet betales tilbake.

Om boligprisene faller kraftig, eller om låntageren av andre grunner ikke kan selge boligen på ønskede nivåer, kan det tenkes boligene kan leies ut og lånet refinansieres av en annen bank. Det er også en mulighet for at de kan ta opp et nytt lån via Kameo med annen løpetid, for å refinansiere eksisterende lån.

Om låntageren ikke kan tilbakebetale lånet kommer Kameo til å agere som agent for investorene i lånet. Kameo har rett til å realisere de aktuelle sikkerhetene som er definert i dette lånet (se sikkerhetspakken) og dette kan da gjøres via aktuell namsmann.

Vennligst merk at selv om låntageren som er et aksjeselskap skulle gå konkurs, vil det få konsekvenser for både eierselskapet og personene bak eierselskapene, og påvirke deres muligheter for finansiering i bankmarkedet i fremtiden.