Risker med lån till fastighetsprojekt

Precis som med alla investeringar, innebär det en risk att investera via Kameo. Här har vi samlat en överblick över de risker du bör vara uppmärksam på innan du investerar via Kameos plattform. Du hittar också mer information om hur Kameo arbetar med risk samt vad du själv kan göra för att minska din investeringsrisk.

Försenade betalningar

När du investerar i lån via Kameo kommer räntebetalningar och återbetalning av lånet att följa en betalningsplan som är specifik för det lånet du har investerat i. Vi kan först betala ut pengarna till dig när vi har mottagit dem från låntagaren, och Kameo garanterar inte att betalningen sker i tid eller överhuvudtaget. Om låntagaren betalar för sent eller om det uppstår ett fel i överföringen kan du därför uppleva att betalningen av räntor eller amorteringar blir försenade.

Låntagare går i konkurs

Oförutsedda händelser kan inträffa även för seriösa företag. Om en låntagare inte längre kan täcka sina åtaganden och går i konkurs, kan du förlora hela eller delar av din investering. Hur stor del av dina investeringar du som investerare får återbetalat i en konkurs bestäms huvudsakligen av värdet på det du har pant i. Värdet på det pantsatta objektet påverkas av generella förändringar i marknaden, men också av om det är lätt att sälja (likviditeten), och om det är ett färdigställt projekt eller något halvfärdigt som någon annan måste ta över ansvaret för.

Marknadsrisk

Marknadskraften utgör också en risk för dina investeringar. Fallande priser på fastighetsmarknaden kan till exempel påverka de projekt och fastighetsutvecklare du har lånat ut pengar till, i den mån att de inte får sina projekt sålda. Detta kan leda till försenade återbetalningar och i värsta fall konkurs. Fallande priser kan även leda till att värdet av säkerheten sjunker. Detta kan medföra att den pant som tidigare innebar en hög säkerhet inte längre täcker låntagarnas återbetalningsskyldigheter.

Alla lån som publiceras på Kameos plattform har genomgått en analys i enlighet med Kameos kreditpolicy. I analysen värderas verksamheten som söker lån, personerna bakom, själva projektet och inte minst det säkerhetspaket som erbjuds. Analysen resulterar i en riskklass (A-E) som också påverkar lånets räntenivå.

Som en del av analysen inhämtar vi externa kreditvärderingar, av låntagarna och eventuella borgenärer, från tredjeparter som UC och Bisnod. Kameo sätter inte kreditbetyg på egen hand.

När ett lån läggs ut på plattformen, delar vi med oss av information om verksamheten, projektet samt säkerhetspaketen bakom, till dig som investerare.

Räntesatsen är ett uttryck för vad vi anser vara ett rättfärdigt pris för den risk du tar som investerare i ett givet lån. En faktor som väger in är bland annat marknadssituationen vid den tidpunkten lånet läggs ut. Riskvärderingen är därför helt avgörande när vi sätter räntan på ett lån. Både marknadssituationen och risken kan ändras under ett lån. Räntan kan därför variera från tranche till tranche i ett lån. När lånet väl är utbetalt ligger dock räntan fast under hela lånets löptid. Tabellen nedan visar minimiränta och förväntad kreditförlust för varje riskklass.

Hos Kameo jobbar vi alltid med att försöka minska risken för dig som investerar. Nedan förklarar vi hur arbetar för att minska din investeringsrisk.

Krav om pant eller personlig borgen

Vi kräver alltid pant eller personlig borgen för alla lån på Kameos plattform. Säkerheten ökar chansen, för dig som investerare, att få tillbaka hela eller delar av din investering om ett lån inte återbetalas som planerat. Panten kan vara i form av pant i fastighet, företagspant eller aktiepant. Det framgår alltid i projektsidorna vilket säkerhetspaket som finns bakom varje specifikt lån.

Screening av låntagare

Vi gör en omfattande kontroll av alla låneansökningar såväl som personerna bakom. Vi kan dock inte garantera att vi eller våra kunder inte kommer att bli bedragna, men vi har infört ett flertal rutiner för att avslöja eventuella försök. Dessa inkluderar kontroller i bedrägerieregister och sanktionslistor.

Begränsad LTV

Vi ställer krav på fastighetsprojektens belåningsgrad (LTV) för att säkra oss om att projektet kan refinansiera eller få tillbaka det försäljningsbelopp som är nödvändigt för att betala tillbaka lånet, samt för att säkra att pantobjektet täcker hela eller delar av återbetalningen vid eventuell tvångsförsäljning. Har projektet en LTV på exempelvis 75%, kommer investerarna klara av en prisreduktion på 25% innan de skulle påverkas negativt. Lånevärdet och beräkningen bakom går att hitta på lånets projektsida.

Vi på Kameo gör alltid vad vi kan för att du ska vara så välinformerad som möjligt när du investerar i nya lån. I slutändan är det dock upp till dig själv att bedöma om risken i varje lån är acceptabel för dig. Därför är det viktigt att du alltid sätter dig in i projektet, företaget och säkerhetspaketet bakom lånet, innan du investerar. Även stabila företag kan få oförutsedda problem, och det är ingen garanti att du får tillbaka hela din investering.

Om ett lån får betalningssvårigheter, hanterar Kameo detta med hjälp av interna riktlinjer. Kärnan i dessa riktlinjer är att vi har en nära dialog med låntagaren. Vi bedömer den specifika situationen och försöker hitta den bästa lösningen för kunna återbetala investerarna. Detta innebär vanligtvis att vi använder de kommersiella och juridiska möjligheter vi har för att få låntagaren till att hitta frivilliga lösningar. Av erfarenhet brukar de frivilliga lösningarna vara bäst för både låntagaren och långivarna.