8 % rente | Risikoklasse B | Lån til driftskapital

Låneinformasjon

Lånebeløp (NOK)	500.000
Anledning til lån	Driftskapital
Løpetid	12 – 18 måneder
Risikoklasse	B
Sikkerhet	Personlig garanti fra aksjonærene
Belåningsgrad i forhold til markedsverdi (LTV)*	Ca. 50 – 60 %
Årsrente	8 %
Tegningsperiode	20.9.2017 – 29.9.2017
Type lån/ amortisering	Full tilbakebetaling etter endt løpetid
Frekvens på rentebetalinger	Månedsvis

*LTV, eller selskapets totale lån i forhold til estimert markedsverdi på selskapets eiendomsportefølje.

Klikk her for å finne ut hva som skjer etter et lån er fulltegnet.

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom ett lån til BM Utleie og Utvikling AS.

• Den årlige renten er 8 %, tilsvarende 0,67 % per måned.
• Løpetiden er 18 måneder, men låntageren kan har rett til å betale tilbake hele lånet etter 12 måneder.
• Lånet vil betales ut 2 – 5 virkedager etter at låneauksjonen stenger. Det vil bli utbetalt månedlige renteutbetalinger under lånets løpetid.
• Det vil ikke forekomme amortisering under løpetiden og hele lånebeløpet vil betales tilbake på forfallsdagen eller om låntager velger å amortisere tidligere (tidligst etter 12 måneder).
• Låntager planlegger å betjene rentekostnadene ved hjelp av leieinntekter.
• Belåningsgrad: Ca. 50 - 60 % LTV, basert på lånet fra Kameo og eksisterende banklån i selskapet, i forhold til estimert markedsverdi på selskapets eiendomsportefølje.

Vær oppmerksom på at tegningsperioden (auksjonsperioden) avsluttes så snart lånet er fulltegnet. Låneperioden kan imidlertid også forlenges.

Sikkerhetspakke

Som sikkerhet for lånet kommer Kameos långivere til å ha 100 % pant for lånet gjennom personlige garantier fra selskapets to aksjonærer. Begge aksjonærer eier boliger i privat regi for betydelige verdier. Dette er både egne bosteder, samt boliger som leies ut.

I tillegg vil selskapet ikke betale utbytte under lånets løpetid.

Selskapet

BM Utleie og Utvikling AS’ forretningsstrategi er å kjøpe, renovere og leie ut eiendom i Oslo og omegn. Selskapet ble etablert i 2012 av selskapets to gründere, Bujamin Ali og Miron Ismailovski, som hver eier 50 % av selskapet. Selskapet har siden 2012 raskt bygd opp en eiendomsportefølje bestående av flere eiendommer med ulikt antall utleieleiligheter og -hybler. Selskapet er aktiv med tradisjonell utleie til private, samt utleie til personer med sosiale behov.

Selskapet er nå inne i en vekstfase, og jobber aktivt med å utvikle og utvide eiendomsporteføljen til også å inkludere typiske «eplehage-prosjekter» i Oslo og omegn, hvor fokus vil være kjøp, utvikling og deretter salg av eiendom (og ikke utleie).

Selskapets aksjonærer

Bujamin er 37 år og oppvokst i Norge, og har vært selvstendig næringsdrivende siden 1998. Han har tidligere vært engasjert i utleie, restaurantvirksomhet og kjøp og salg av leiekontrakter, og har blant annet vært innehaver av flere butikker og en restaurant innenfor Umoe-gruppen.

Etter flere års erfaring fra tradisjonell utleie til det private markedet, valgte Bujamin i 2012 å fokusere mer på segmentet for de med sosiale behov og andre som kan bli lavt prioritert i utleiemarkedet. Hans erfaringer, pluss evnen til å kommunisere godt både med kommuner, bydeler, NAV og for eksempel personer med minoritetsbakgrunn, har gjort at BM Utleie og Utvikling har opparbeidet en solid kompetanse på administrasjon av utleieavtaler innenfor dette segmentet.

Bujamin er nå daglig leder i BM Utleie og Utvikling, og har ansvar for utleievirksomheten i selskapet, herunder administrasjon og oppfølging av alle leietagere.

Miron, også 37 år og oppvokst i Norge, er utdannet markedsøkonom ved Handelshøgskolen BI og har arbeidet med eiendom i flere ulike roller siden 2000. Med bakgrunn som blant annet direktør for eiendomsforvaltning hos Wormdahl Eiendom AS har Miron erfaring med:

• Utleie av fast eiendom
• Prosjektering / utvikling av fast eiendom
• Rehabilitering og oppussing av fast eiendom
• Kjøp / salg av fast eiendom
• Internasjonal logistikk

Miron er nå eiendomsansvarlig i BM Utvikling og Utleie, og jobber aktivt med å videreforvalte eiendomsporteføljen samt kjøpe opp og utvikle nye eiendommer.

Eiendomsporteføljen

BM Utleie og Utvikling AS har i dag en portefølje av seks eiendommer i Osloområdet, som primært består av leiligheter og hybler til utleie. I tillegg fremleier selskapet to eiendommer. Selskapet har i dag 44 utleieavtaler, hvorav flere av leilighetene og hyblene leies ut til mennesker med sosiale behov og hvor leieavtalene har seks måneders garantier fra bydelene eller NAV. Hittil har selskapet ikke hatt tap av husleie på noen av avtalene.

Eiendom	Estimert husleie per år	Estimert verdi
Wilsters Vei 17 (5 leiligheter)	654 000	11 600 000
Vårveien 22 (8 rom og 2 hybler)	948 000	9 500 000
Caspar Stormsvei 11 (3 boenheter)	966 000	11 500 000
Trondheimsveien 123	450 000	4 600 000
Sinsenterrase 25	360 000	4 250 000
Berglyveien 24 C	396 000	4 000 000
Båhusveien 10 (fremleie)	276 000	-
Sum	4 377 000	45 450 000

Selskapets eiendomsportefølje har en markedsmessig verdi på mellom NOK 40.000.000 og 50.000.000, basert på rapporter fra uavhengige takstmenn og eiendomsmeglere.

For øyeblikket vurderer selskapet flere tomter og prosjekter i Akershus og Østfold, for å utvikle porteføljen videre.

Finansiell informasjon

Selskapet har hatt en rask vekst siden oppstart. Omsetningen har økt fra NOK 300.000 i 2013 til nærmere NOK 2.600.000 i 2016, og selskapet har budsjettert med en videre omsetningsvekst og et positivt årsresultat for 2017. Per august 2017 var omsetningen på NOK 2.200.000 med et positivt resultat på NOK 523.000, tilsvarende en resultatmargin på ca. 24 %.

Selskapet har helt siden første driftsår generert positive driftsresultater, men årsregnskapet i 2016 endte på minus NOK 400.000 som en følge av betydelige investeringer og oppussingsarbeid under året, og rentekostnadene var omtrent dobbelt så høye som driftsresultatet.

Totale leieinntekter på eiendomsporteføljen er forventet å være på ca. NOK 4.000.000 til 4.500.000 per år fremover.

Selskapets eiendeler består av ulike eiendommer til en bokført verdi av ca. NOK 25.000.000, og samlet bankgjeld på ca. NOK 21.600.000. I tillegg til egenkapital i selskapet som var NOK 1.100.000 per 30.5.2017, har selskapet lån til aksjonærene på ca. NOK 2.900.000.

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Å investere gjennom Kameo innebærer alltid risiko og kan føre til tap. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en grundig vurdering av lånet og prosjektet før du investerer.

Som for alle eiendomsrelaterte prosjekter eksisterer det risiko. Både eiendomsutvikleren og dens underleverandører kan under lånets løpetid gå konkurs.

Eiendomsprisene i området kan gå både opp eller ned under den perioden hvor lånet er utestående, og påvirke både markedsverdien av selskapets portefølje samt selskapets likviditet og betalingsevne. Driftsinntektene til låntageren kan variere under perioden før lånet forfaller og redusere likviditeten til selskapet. Dette kan påvirke selskapets evne til å betale tilbake lånet.

Om låntageren ikke kan tilbakebetale lånet kommer Kameo til å agere som agent for investorene i lånet. Kameo har rett til å realisere de aktuelle sikkerhetene som er definert i dette lånet (se sikkerhetspakken) og dette vil da gjøres via aktuell namsmann.

Vennligst merk at selv om låntageren, som er et aksjeselskap, skulle gå konkurs, vil det få konsekvenser for personene bak eierselskapene og påvirke deres muligheter for finansiering i bankmarkedet i fremtiden.