Bolag i expansiv fas söker tillväxtkapital

Riskbetyg D Löptid 36 månader Årsränta 13% Plats Sverige
13% årsränta | Riskbetyg D

Bolaget önskar att låna SEK 5 000 000 av Kameos långivare till rörelsekapital samt fortsatta investeringar i en nyöppnad trampolinpark i Karlstad. Bolaget ingår i en koncern som bedriver både restaurang- och trampolinparksverksamhet. I dagsläget har företaget tre aktiva trampolinparker och två av dessa öppnades under hösten 2019. Som säkerhet för lånet ställs borgensåtagande i moderbolaget, vars dotterbolag bland annat driver franchiseverksamhet under kända varumärken. I tillägg till detta erhålls personlig borgen från två av ägarna om SEK 1 000 000 vardera.

Projektets styrkor

  • 13% årsränta
  • Moderbolagsborgen i koncern med välkända franchisevarumärken
  • Personlig borgen från två ägare

Observera att låntagande bolag ingår i en koncern som både bedriver restaurang- och trampolinparksverksamhet, där restaurangverksamheten står för mer än 75% av omsättningen. Därmed innebär restaurangverksamheten en risk som kan försätta låntagaren i obestånd att återbetala lånet, även om låntagande bolag påvisar positivt resultat. Även värdet av den moderbolagsborgen som fås som del av säkerhetspaketet för lånet är direkt kopplad till utfall från övrig verksamhet. Kameo vill därför betona att övrig verksamhet inom koncernen, utöver vad som beskrivs under ”Projekt”, kan komma att påverka lånet negativt och att investerare bör betrakta en investering i detta lån som en investering i både restaurang- och trampolinparksverksamheten.

Loan information

Låneinformation

Riskbetyg D
Lånebelopp (SEK) 5 000 000
Trancher 1 (1)
Låntagare Jump Yard Concepts AB
Anledning till lån Rörelsekapital
Flexibel löptid mån Min 3 mån | Max 36 mån
Säkerhet Moderbolagsborgen + Personlig borgen
Årsränta 13%
Teckningsperiod 2019-12-30 – 2020-01-12
Möjligt för låntagare att förlänga teckningsperioden Ja
Investeringsvillkor

Investeringen sker genom ett lån till Jump Yard Concepts AB, 559055-6717. Företaget önskar att låna totalt SEK 5 000 000 från Kameos långivare.

Lånet löper över 36 månader och återbetalas genom verksamhetens kassaflöde. De 6 första månaderna är amorteringsfria för att ta höjd för påfrestningar på kassaflödet efter höstens tillväxt. Resterande 30 månader sker amortering genom annuitetslån, för fullständig återbetalningsplan, se flik ”Betalplan”.

Låntagare Jump Yard Concepts AB
Organisationsnummer 559055-6717
Lånebelopp (SEK) 5 000 000
Tranche 1 (1)
Anledning till lån Rörelsekapital
Återbetalningsplan, räntor och lån Verksamhetens kassaflöde
Årsränta 13%
Månadsränta 1,08%
Amorteringsförfarande 6 månader amorteringsfritt, därefter annuitetslån
Ränteutbetalningar Månatliga
Flexibel löptid Min 3 mån | Max 36 mån
Trancher Lånebelopp (SEK) Årsränta Säkerhet Status
1 5 000 000 13% Moderbolagsborgen + Personlig borgen Pågående
Totalt 5 000 000
Säkerhetspaketet
Långivarombud* Kameo Svensk Filial
Borgensåtagande Pålsson & Hermansson Holding AB, org. nr 556696-5868, om hela lånebeloppet. Per Möller, begränsat till SEK 1 000 000. Anders Karlberg, begränsat till SEK 1 000 000.

*Långivarombudet innehar Säkerhetsobjektet såsom ombud för samtliga Långivare.

Lånet säkerställs med moderbolagsborgen i Pålsson & Hermansson Holding AB samt personlig borgen från två av företagets ägare, Per Möller och Anders Karlberg, om SEK 1 000 000 vardera.

Observera att låntagande bolag ingår i en koncern som både bedriver restaurang- och trampolinparksverksamhet, där restaurangverksamheten står för mer än 75% av omsättningen. Därmed innebär restaurangverksamheten en risk som kan försätta låntagaren i obestånd att återbetala lånet, även om låntagande bolag påvisar positivt resultat. Även värdet av den moderbolagsborgen som fås som del av säkerhetspaketet för lånet är direkt kopplad till utfall från övrig verksamhet. Kameo vill därför betona att övrig verksamhet inom koncernen, utöver vad som beskrivs under ”Projekt”, kan komma att påverka lånet negativt och att investerare bör betrakta en investering i detta lån som en investering i både restaurang- och trampolinparksverksamheten. Det totala borgensåtagandet i koncernmodern uppgick vid årsskiftet 2018/2019 till cirka 60 mkr.

Företaget

Jump Yard Concepts AB etablerades 2016 och äger trampolinparker i Barkaby, Nacka Forum och Karlstad under varumärket JumpYard. I september 2017 startades den första trampolinparken i Barkaby på 4000 kvm med gym, minigolf och café. I trampolinparkerna finns det ett brett utbud av attraktioner såsom exempelvis; Trampoliner, Foampit, Wall, Basket, Ninja-/hinderbana, TV-spel på trampolin, minifotboll och minilekland.

Företagets värderingar

  • Säkerhet”Vi bygger och driver parkerna för att minimera skador, vi följer brittiska och amerikanska standarder. Ordförande i svenska branschorganisationen IATP.”
  • Service”Vi strävar efter att se alla kunder på riktigt, vid incheckning, i parken, i caféet, på webben. 400 recensioner med 4.3 i snitt vittnar om att vi är på rätt väg. ”
  • Rebell”För att leverera den bästa upplevelsen gör vi inte som andra. Vi designar och blandar aktiviteter efter det som går bäst världen över, men framförallt ger vi personalen stora befogenheter att lösa kundens problem som ingen annan.”

Företagsledning

Per Möller har tidigare arbetat i tio år på Tele2 där han arbetat med koncept- och processutveckling samt som produktchef för mobiltelefoni under fyra av dessa år. Per har en civilingenjörsutbildning inom Industriell Ekonomi från Luleå Tekniska Högskola.

Anders Karlberg har bakgrund från bland annat Ericsson och Tele2 där han bland annat har arbetat som managementkonsult och gruppchef. Han har även arbetat som COO för Solving Efeso Nordics som är en konsultfirma med specialisering mot strategiimplementering.

lån-3150-org schema

Utöver trampolinparkerna i Barkarby, Nacka Forum och Karlstad äger koncernen två till trampolinparker i Göteborg och Helsingborg inom andra företag under företagen Airhop AB respektive Jumpyard Helsingborg AB.

Övriga koncernbolag

lån-3150-varumärken

Koncernen under Pålsson & Hermansson Holding AB bedriver franchiserestauranger och restauranger med välkända varumärken och har sedan 2017 startat med trampolinparkskonceptet JumpYard. Koncernen har en omsättning cirka 250 mkr och en balansomslutning på cirka 128 mkr. Det egna kapitalet i koncernmodern, där moderbolagsborgen fås, uppgick vid oktober 2019 till cirka 13,7 mkr.

Varumärkena inom restaurangdelen, som står för över 75% av koncernens omsättning, omfattar:

  • O’Learys Norrtull
  • O’Learys Tolv Sthlm (Under Tele2 Arena vid Ericsson Globe)
  • Boston Grill Tolv Sthlm
  • Gnarly Burger
  • Matdistriktet
  • Boccone
  • Ett litet Kök
  • m.m.
Finansiell information
Resultaträkning 2017 2018 2019-10-31 YTD
Summa intäkter 7 351 462 23 547 112 22 993 490
Summa rörelsekostnader - 6 588 680 - 18 826 748 - 20 903 327
Rörelseresultat (EBIT) 762 782 4 720 364 2 090 163
EBITDA 2 789 656 5 387 845 3 898 090
Summa finansiella poster - 206 246 - 394 701 - 366 948
Resultat efter finansiella poster 556 536 4 325 663 1 723 215
Bokslutsdispositioner - - 1 082 000 -
Resultat före skatt 556 536 3 243 663 1 723 215
Skatt på årets resultat - 122 438 - 714 323 - 331 836
Årets resultat 434 098 2 529 340 1 391 379
Balansräkning 2017 2018 2019-10-31 YTD
Materiella anläggningstillgångar 9 179 922 7 602 229 10 705 712
Immateriella anläggningstillgångar - - -
Finansiella anläggningstillgångar 2 350 000 2 350 000 4 649 013
Summa anläggningstillgångar 11 529 922 9 952 229 15 354 725
Kortsiktiga fordringar 1 431 350 10 211 184 17 763 274
Kassa och bank 2 118 980 1 231 133 2 027 740
Summa omsättningstillgångar 3 550 330 11 442 317 19 791 014
Summa tillgångar 15 080 252 21 394 546 35 145 739
Eget kapital 483 765 3 013 104 4 736 319
Obeskattade reserver - 1 082 000 1 082 000
Långfristiga skulder 5 619 042 4 052 436 12 163 609
Kortfristiga skulder 8 977 445 13 247 006 17 163 810
Summa eget kapital och skulder 15 080 252 21 394 546 35 145 738
Nyckeltal 2017 2018 2019-10-31 YTD
EBIT marginal 10,4% 20,0% 9,1%
EBITDA marginal 37,9% 22,9% 17,0%
Resultatmarginal 5,9% 10,7% 6,1%
EBITDA/Tillgångar 18,5% 25,2% 11,1%
Current ratio 39,5% 86,4% 115,3%
ICR 3,70 11,96 5,69
NIBD / EBITDA 2,72 1,20 3,12
Avkasting på totalt kapital 18,5% 25,2% 11,1%
Skuldsättningsgrad 30,2 4,5 5,3
Soliditet 3,2% 18,0% 15,9%

Se bilagor.

Projektet

JumpYard har sedan öppnandet av JumpYard Barkaby i september 2017 expanderat kraftigt och har idag fem aktivitetsparker i storstäder i Sverige, varav tre av dessa ägs av låntagande bolag. Dessa är JumpYard Barkarby, JumpYard Nacka Forum och JumpYard Karlstad.

lån-3150-JumpYard 1_

lån-3150-JumpYard 2

Lånet genom Kameos investerare kommer gå till rörelsekapital samt bryggfinansiera delar av den fortsatta investeringen i den nya trampolinparken i Karlstad som öppnade den 28:e november 2019. Då företaget nyligen (26/9-2019) också öppnat en aktivitetspark i Nacka Forum är kassaflödet för tillfället ansträngt och företaget vill genom detta lån skapa en buffert och utrymme för fortsatta investeringar till parken i Karlstad. Prognosen för 2020 är att de tre parkerna sammantaget ska omsätta 280% av vad företaget gjorde med en park 2018. Första månaden då alla tre parkerna var öppna, december 2019, överträffades denna prognos med en omsättning på cirka 300% över 2018 års nivå.

Fastigheten i Karlstad som trampolinparken ligger i är helt nybyggd och är utformad efter låntagarens önskemål med så kallad foampit, trampoliner och zipline med mera. Hyresavtal är signerat med fastighetsägaren med en avtalstid på 12 år. Fastigheten är centralt belägen i Karlstad och den hyrda ytan uppgår till 2913m2 inklusive ett café på entréplan med utsikt över parken. I samråd med Karlstad Klätterklubb kommer det även att investeras i en klättervägg, vilket det enligt låntagaren finns ett stort behov för i regionen.

Trampolinparkerna har hittills fått mycket goda recensioner på Google, exempelvis har JumpYard Barkarby fått 4,3 av 5 i omdöme på över 600 recensioner. Den framgångsrika starten med lönsamhet från år 1 förklaras av företaget bero på följande nyckelpunkter:

  • Högklassig utrustning i större lokaler än snittet och bredd i aktivitetsutbudet
  • Fokus på medföljandes miljö – trivsel och atmosfär ökar återbesök
  • Cafémiljö med restaurangsnitt
  • Serviceinriktad liten organisation
  • Varje medarbetare får stort ansvar
  • Flexiblare gentemot kund än snittet inom branschen
Jump Yard Karlstad - Byggnad
Fastighetsbeteckning Karlstad Släggan 3
Adress Sågverksgatan 4, 652 21 Karlstad
LOA (Hyrd yta) 2913 kvm
Byggår 2019
Området

Karlstad

lån-3150-område_karlstad

Nacka Forum

lån-3150-område_sthlm

Barkarby

lån-3150-område_barkarby

Potentiella risker med projektet

Att investera genom Kameo innebär alltid en risk, och kan leda till förlust. Det är ingen garanti att du får din investering tillbaka.

Kassaflödet från verksamheten från det låntagande bolaget kan bli lägre än förväntat vilket kan försvåra för det låntagande bolaget att återbetala lånet.

Det låntagande bolaget ingår i en koncern som både bedriver restaurang- och trampolinparksverksamhet, där restaurangverksamheten står för mer än 75% av omsättningen. Därmed innebär restaurangverksamheten en risk som kan försätta låntagaren i obestånd att återbetala lånet, även om låntagande bolag påvisar positivt resultat.

Kameo som långivarombud har rätt för långivares räkning realisera det de aktuella säkerheterna som är definierade i detta lån om låntagaren inte kan betala tillbaka lånet.

Bilagor

Den här sidan har uppdaterats med en ny struktur. Klicka på knappen för att se innehållet i det tidigare formatet.