Fastighetsbolag söker lån till refinansiering av eget kapital för vidareutveckling av industrifastigheter

Låneinformation

Riskbetyg	A
Lånebelopp (SEK)	485 000
Trancher	4 (4)
Låntagare	Västprojekt Ringön AB
Anledning till lån	Refinansiering
Flexibel löptid mån	Min 3 mån | Max 34 mån
Säkerhet	Västprojekt AB + Tapajos Fastighets AB samt aktiepant i Västprojekt Ringön AB
Lån i förhållande till försäljningspris (LTV)*	60%*
Årsränta	6%
Teckningsperiod	2020-02-03 – 2020-02-12
Möjligt för låntagare att förlänga teckningsperioden	Ja

*LTV, lån i förhållande till uppskattat försäljningspris uppskattas till LTV ca. 60%.

Investeringsvillkor

Investeringen sker genom ett lån till Västprojekt Ringön AB (559202–6339). Företaget önskar att låna totalt SEK 6 000 000 av Kameos långivare.

Låntagare	Västprojekt Ringön AB
Organisationsnummer	559202–6339
Lånebelopp (SEK)	485 000
Tranche	4 (4)
Anledning till lån	Refinansiering
Återbetalningsplan, räntor och lån	Vid slutdag
Årsränta	6%
Månadsränta	0,5%
Amorteringsförfarande	Full återbetalning på slutdagen
Ränteutbetalningar	Månatliga
Flexibel löptid	Min 3 mån | Max 34 mån

Trancher	Lånebelopp (SEK)	Årsränta	Säkerhet	Status
1	2 000 000	6%	Bolagsborgen + aktiepant	Fulltecknad
2	2 000 000	6%	Bolagsborgen + aktiepant	Fulltecknad
3	1 515 000	6%	Bolagsborgen + aktiepant	Tecknat till 75%
4	485 000	6%	Bolagsborgen + aktiepant	Teckningsperiod pågår
Totalt	6 000 000		Alla trancher innehar samma säkerheter

Säkerhetspaketet

Lånet säkerställs med aktiepant i Västprojekt Ringön AB (559202-6339) med första prioritet, samt borgensåtagande i Västprojekt AB och Tapajos Fastighets AB.

Låntagare	Ringön Västprojekt AB
Långivarombud*	Kameo Svensk Filial
Borgensåtagande	Västprojekt AB (556961–1949), om hela lånebeloppet (SEK 6 000 000). Tapajos Fastighets AB (556791–1929), om hela lånebeloppet (SEK 6 000 000).

*Långivarombudet innehar Säkerhetsobjektet såsom ombud för samtliga Långivare.

**När de Säkerställda Förpliktelserna blivit fullt och slutligt fullgjorda ska Långivarombudet släppa objektet/en.

Företaget

Västprojekt AB drivs av Martin Magnusson, Milad Jafaei och Robert Eriksson. Samtliga med god erfarenhet av fastighetsutveckling. Västprojekt AB har idag ett engagemang i strax över 30 fastighetsprojekt där de tillsammans med andra aktörer driver detaljplaner samt utvecklar markområden och befintliga fastigheter. Västprojekts redovisade ett resultat på ca. SEK 17 800 000 i 2017 och 754 000 SEK 2018, med en balansräkning med ca. SEK 70 000 000 i totala, bokförda tillgångar (vilket är huvudsakligen investeringar i dotter- och koncernföretag). Bolagets eget kapital är ca. SEK 26 000 000. Totala tillgångar i koncernen är av oberoende värderingsinstitut värderat till över SEK 500 000 000.

Västprojekt driver sina projekt i samarbete med andra aktörer och kan därmed med en liten och effektiv organisation klara av även större projekt. Via delägarskap/joint-ventures med såväl investerare och byggnadsentreprenörer skapas ekonomiska förutsättningar för att äga och driva projekt.

Fastigheterna som förvärvats ligger paketerade i fyra kommanditbolag som i sin tur ägs av två bolag, RKF1 AB och RKF 2 AB. RKF1 AB, som är komplementär till 99% i samtliga KB (totalt 4 st), är i processen att fusioneras med Västprojekt Ringön AB. Ovanför Västprojekt Ringön AB ligger Västprojekt AB. RKF 2 AB är kommanditdelägare och äger den resterande 1% i kommanditbolagen. Västprojekt Ringön AB ägs i sin tur till 55% av Västprojekt AB och till 45% av Tapajos Fastighets AB.

Finansiell information

Se bilagor.

Projektet

Projektet rör refinansiering av eget kapital i fem fastigheter belägna intill varandra på Ringön i Göteborg med köpeskillingen SEK 57 700 000. Fastigheterna finansieras genom bank om SEK 35 750 000, lån från Kameos långivare om SEK 6 000 000 samt eget kapital om ca SEK 16 000 000. Förvärvet av fastigheterna skedde genom förvärv av samtliga aktier i RKF 1 AB & RKF 2 AB. Totalt existerar 30 hyreskontrakt och 15 unika hyresgäster. Idag är genomsnittshyran i beståndet låg som på sikt kommer att kunna justeras.

Fastighetsbeteckning	Värdering
TINGSTADSVASSEN 24:8	19 000 000 SEK
TINGSTADSVASSEN 25:2	17 500 000 SEK
TINGSTADSVASSEN 25:4	4 000 000 SEK
TINGSTADSVASSEN 25:6	15 500 000 SEK
TINGSTADSVASSEN 739:30	3 500 000 SEK

Martin Kylhov – Värderingsman, Göteborgs Värderingsinstitut

Martin vittnar om att det tidigare varit en osäkerhet kring framtiden för Ringön och om verksamheten i området skulle fortsätta eller om det skulle läggas ned. Nu har inställningen, enligt Martin, ändrats och utsikterna för området är ljusare idag, vilket talar för en högre värdering av fastigheterna om tre år än den värdering som existerar idag. Av denna anledning anser han att det finns stor potential genom förvärv av dessa fastigheter. Det är av samma anledning hyrorna, enligt honom, varit eftersatta tills nu då planerna är att höja hyrorna för att få upp värderingen ytterligare.

Området

Fastigheterna är belägna invid älven i Ringöns industriområde på Hisingen i Göteborg. Avstånd till Göteborgs centrum är ca 2,5 km. Den närmaste omgivningen består av industri-, kontors- och handelsfastigheter. Området är ett eftertraktat industriområde med närhet till E6 via utfartsleder. I närliggande området Backaplan finns det ett mycket bra serviceutbud. Den lättare industrin börjar avta och området börjar få en ökad status och attraktivitet från fler och andra typer av verksamheter. Detta har gjort att hyrorna drivs uppåt och tillsammans med det värdet på fastigheterna.

Referensprojekt

Västprojekt har genomfört flera lån genom Kameo. Nedan ses en översikt över återbetalade lån.

Lån	Summa	Status
Fast. Getängen 22	500 000	Återbetalat
Ödsmål Real Estate AB	1 000 000	Återbetalat
Ödsmål Real Estate AB	1 000 000	Återbetalat
Västprojekt AB	2 000 000	Återbetalat
Västprojekt AB	2 500 000	Återbetalat

Fastighetsprojekt i Krokslätt

Renovering och ombyggnation av tre lägenheter så att de ska uppfylla kraven som ställs på omsorgslägenheter (projektet avslutat)

Centralt läge i Göteborg

Lån på 500,000 till 7% årlig ränta under en period av 6 månader (återbetald)

Moderbolagsborgen (betyg B)

Fastighetsprojekt i Gamlestaden

Renovering och hyresanpassning av industriell fastighet (projektet avslutat)

Centralt och snabbväxande industriområde i Göteborg

Lån på SEK 750 000 till 7% årlig ränta under en period av 4 månader (återbetald)

Moderbolagsborgen (betyg B)

Potentiella risker med projektet

Att investera genom Kameo innebär alltid en risk, och kan leda till förlust. Det är ingen garanti att du får din investering tillbaka.

Som för alla fastighetsutvecklingsprojekt finns vissa risker som du måste vara medveten om. Fastighetspriserna i området kan både gå upp eller ner under låneperioden som lånet löper. Risken finns att marknadspriset faller, vilket innebär att försäljningspriset kan påverkas negativt.

Kameo som långivarombud har rätt att för långivares räkning realisera de aktuella säkerheterna som är definierade i detta lån om låntagaren inte kan betala tillbaka lånet.

Bilagor