5% årsränta | Riskbetyg A | Crowden finansierar en fastighet i Stenungsund

#### Låneinformation
Lånebelopp	SEK 1 000 000
Anledning till lån	Genomföra hyresanpassningar och mindre underhållsarbeten
Löptid	12 månader
Riskbetyg	A
Säkerhet	Moderbolagsborgen och 2: prioritets pant
LTV*	Ca. 50%
Årsränta	5%
Tidsperiod för teckning av lån	2017-09-26 till 2017-10-06**
Typ av amorteringsförfarande	Full återbetalning på slutdagen
Frekvens på räntebetalningar	Månadsvis
Kameo garantilån	Nej

* LTV, eller totala lån i förhållande till estimerat värde, för detta lån samt befintlig bankskuld på fastigheten.

** Observera att lånet stängs när det är fulltecknat. Låneperioden kan även bli förlängd.

Klicka här för att läsa vad som sker efter att ett lån är fulltecknat.

Investeringsvillkor

Investeringen sker genom ett lån till Ödsmål Real Estate AB, som är 100% ägd av Västprojekt AB.

Årsräntan på lånet uppgår till 5,0 % eller 0,42 % per månad och beräknas mellan oktober 2017 och återbetalning. Månatliga räntebetalningar kommer ske under lånets löptid. Slutamortering sker vid slutdagen då hela lånebeloppet betalas tillbaka. Lånet kan slutamorteras redan efter 6 månader.

Räntor finansieras genom kassaflöde från fastigheten eventuellt moderbolaget. Slutamortering sker genom kassaflöde från fastigheten, eventuellt att fastigheten säljs, eller med kassaflöde från moderbolaget.

Förutom lån från Kameo har bolaget nyttjat ett banklån på ca. SEK 11 000 000 med första prioritet pant i fastigheten. Inga andra lån har säkerhet i fastigheten.

Bolaget komma att ta flera lån via Kameo relaterat till detta projekt enligt tabellen nedan. Alla tre lån kommer att ha samma prioritet i säkerheter liksom samma förfallodatum och återbetalas samtidigt.

Etapp	Lånebelopp (SEK)	Status	LTV
1	1,000,000	Teckningsperiod pågår	48 %
2	1,000,000	Början av okt	52 %
3	1,000,000	Mitten av okt	56 %
Total	3,000,000		56 %

Den totala LTV kommer efter dessa tre lån att uppnå cirka 56% baserat på den aktuella fastighetsvärderingen (se bilaga)

Säkerhetspaket

Moderbolagsborgen,100% av lånet lämnas av Västprojekt AB.

Bibix AB och Martin Holding AB äger tillsammans Västprojekt AB. Västprojekt AB, Bibix AB och Martin Holding AB har gemensamt betydande fastighetsinnehav i Göteborg, värderat till ca. SEK 500,000,000.

Investerare i de tre planerade lånen (totalt SEK 3 000 000) kommer ha 2: a prioritets pant i fastigheten Stenungsund Näs 1:259.

Ödsmål Real Estate AB har tagit ett lån på en större svenska bank med första prioritets pant om SEK 11 000 000 i fastigheten.

Företaget

Västprojekt AB etablerades i februari 2014 och är ett fastighetutvecklings- och investmentbolag baserat i Göteborg. Ny VD för Västprojekt AB är Robert Eriksson och ska leda bolaget mot kraftigare expansion tillsammans med ägarna. Robert har ca 10 års erfarenhet från olika roller inom fastighetsbranschen där han senast verkade som fastighetskonsult/-utvecklare för mindre och medelstora bolag.

De två ägarna, Milad Jafaei, som också är ledamot på Kameo, och hans kompanjon Martin Magnusson har under 10 års tid framgångsrikt utvecklat fastigheter i göteborgsområdet.

Västprojekt AB har investerat i Svenska Företagslager AB och Ringölager AB samt därtill i flera andra fastighetsprojekt. Företaget redovisade ett resultat på ca. SEK 24 000 000 i 2016, med en balansräkning med ca. SEK 49,000,000 i totala, bokförda tillgångar (vilket är huvudsakligen investeringar i dotter- och koncernföretag). Bolagets eget kapital är ca. SEK 27 000 000.

Totala tillgångar i koncernen är av oberoende värderingsinstitut värderat till över SEK 500 000 000.

Företaget har sedan dess etablering varit involverat i flertalet framgångsrika fastighetsprojekt. Majoriteten av projekten har varit utveckling av mindre flerfamiljshus som sedan ombildas till bostadsrättsföreningar och säljs som separata lägenheter.

Fastigheten och projektet

Fastigheten i Stenungsund är taxerad med typkod 426, annan tillverkningsindustri, och har år 2016 (taxeringsår 2013) åsatts ett taxeringsvärde om totalt SEK 16 290 000, varav SEK 14 664 000 i byggnadsvärde och SEK 1 626 000 i markvärde.

Tomten som har en areal av 20 325 m², består av asfalterade körytor, parkeringsytor och uppställningsytor samt stora grönytor med gräsmatta.

På fastigheten finns uppfört en byggnad med flertalet sammanbyggda huskroppar i ett plan. Fastigheten har ett taxerat nybyggnadsår om 1977 och tillbyggnadsår om 2001. Byggnaden inrymmer lokaler med lager, verkstad/produktion samt kontor och personallokaler.

Byggnadens uthyrningsbara ytor redovisas i nedanstående tabell.

Uthyrbar area	Area (m2)	Fördelning (%)
Verkstad	775	10
Kontor	385	5
Lager	6 772	85
Summa	7 932	100

Idag genererar fastigheten årligen runt SEK 3 200 000 i hyresintäkter, vilket resulterar i ett driftsnetto på ca SEK 1 900 000 efter avdrag av drift- och underhåll samt förväntade vakanser.

Eftersom det i dagsläget förekommer vakanser är det möjligt att hyresintäkterna ökar. Västprojekt AB:s ambition är att göra mindre uppgraderingar samt hyresanpassningar och sedan öka antalet hyresavtal. Västprojekt har tidigare erfarenhet av att fylla vakanser i industrifastigheter från liknade projekt i och runt Göteborg.

Västprojekt AB, har genom sitt dotterbolag Ödsmål Real Estate AB förvärvat fastigheten med hjälp av ett banklån på SEK 12 000 000 samt med ett betydligt eget kapital. En aktuell oberoende värdering estimerar ett marknadsvärde på SEK 27 000 000 för fastigheten i fråga.

Område

Fastigheten är belägen i Ödsmål industriområde ca 4 km norr om Stenungsund. Närområdet utgörs av en mindre grupp av industrifastigheter samt lantbruk och glesbebyggelse.

Fastigheten är nära belägen E6:an. Motorvägen som går mellan Göteborg och Oslo. Det tar ca 40 min med bil till Göteborg och ca 2 timmar och 45 min till Oslo.

Referensprojekt

Västprojekt har tidigare genomfört fem projekt via Kameo varav tre är återbetalda.

Fastighetsprojekt i Krokslätt

• Renovering och ombyggnation av tre lägenheter så att de ska uppfylla kraven som ställs på omsorgslägenheter (projektet avslutad)
• Centralt läge i Göteborg
• Lån på 500,000 till 7% årlig ränta under en period av 6 månader (återbetald)
• Moderbolagsborgen (betyg B)

Fastighetsprojekt i Gamlestaden

• Renovering och hyresanpassning av industriell fastighet (projektet avslutad)
• Centralt och snabbväxande industriområde i Göteborg
• Lån på 750,000 till 7% årlig ränta under en period av 4 månader (återbetald)
• Moderbolagsborgen (betyg B)

Fastighetsprojekt på Öckerö

• Utveckling och ombildning av 3 lägenheter till BRF (projektet avslutad)
• Mycket naturskönt område i Göteborgs skärgård
• Lån på 550,000 till 7% årlig ränta under en period av 6 månader (återbetald)
• Moderbolagsborgen (betyg B)